Slide de negociação de opções

10 Opções Estratégias para saber.
10 Opções Estratégias para saber.
Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.
10 Opções Estratégias para saber.
Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.
1. Chamada coberta.
Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio de chamada) ou proteger contra uma potencial queda no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.)
2. Married Put.
Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem alta no preço do imobilizado e desejam se proteger contra potenciais perdas a curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço do activo mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Married Puts: A Relação de Proteção.)
3. Bull Call Spread.
Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia o Vertical Bull e Bear Credit Spreads.)
4. Bear Put Spread.
O urso coloca a estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical, como a propagação do touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço do ativo subjacente diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda a descoberto.)
Investopedia Academy "Opções para iniciantes"
Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se você estiver pronto para dar o próximo passo e aprender a:
Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordagem Chamadas como pagamentos pendentes, e Coloca como seguro Interprete as datas de validade e distingue o valor intrínseco do valor do tempo. Calcule os breakevens e a gestão de riscos Explore conceitos avançados, tais como spreads, straddles e strangles.
5. Colar de proteção.
Uma estratégia de colar de proteção é realizada pela compra de uma opção de venda fora do dinheiro e na escrita de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo objeto subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. (Para mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não esquecer seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção.)
6. Long Straddle.
Uma estratégia de opções longas de straddle é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente e a data de validade simultaneamente. Um investidor geralmente usará essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Straddle Strategy A Simple Approach to Neutral de mercado.)
7. Strangle longo.
Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e oferta com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da tabela normalmente será inferior ao preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do recurso subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; Os estrangulamentos normalmente serão menos caros do que estradas porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.)
8. Mariposa espalhada.
Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (colocadas) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) opção em um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.)
9. Condor de ferro.
Uma estratégia ainda mais interessante é o condador de ferro. Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor, você deve rebarrar para Iron Condors? E tente a estratégia para si mesmo (sem risco!) Usando o Simulador Investopedia.)
10. Borboleta de ferro.
A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para reduzir os custos e limitar o risco. (Para saber mais, leia o que é uma estratégia de opção de borboleta de ferro?)

Opção de slide de negociação
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Opções.
Conferências de Vídeo.
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Parte I das Opções.
Descrição: Esta conferência de video apresenta opções, uma derivada, como outro tipo de segurança. Os dois tipos diferentes de opções, chamadas e colocações, e os termos-chave utilizados na descrição de opções são definidos.
Opções II.
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Parte II das Opções.
Descrição: Esta leitura de vídeo abrange a interpretação de diagramas de recompensa de opções de compra e venda e como usar os diagramas em estratégias de opções e apostar na volatilidade. Um breve histórico histórico para a teoria dos preços das opções também é dado.
Opções III.
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Parte III das Opções.
Descrição: Esta conferência de vídeo continua a cobrir o preço das opções, derivando um modelo binomial generalizado e as implicações das condições sob as quais a fórmula é válida.
Vídeo para a Parte I das Opções abrange os slides 1 & ndash; 4 Video para a Parte II do Options covers slides 3 & ndash; 27 Video para a Parte III do Options covers slides 16 & ndash; 30.
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Troca de opções - apresentação do PowerPoint PPT.
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Opções de negociação.
. são como apólices de seguro Se você comprar um carro novo e depois comprar um seguro automóvel. você pode usar sua política para recuperar o valor segurado do carro. . & ndash; Apresentação do PowerPoint PPT.
Opções de negociação Rishi Nalubola Shri Capital LLC Commodity Trading Advisor shricapital.
Opções O que é uma opção? Uma opção é um contrato que dá ao comprador o.
Certo, mas não a obrigação, comprar ou vender um.
ativos subjacentes (estoque, vínculo, índice, etc.) em.
um preço específico em ou antes de uma determinada data Uma opção é uma segurança, assim como um estoque ou um.
obrigação, e constitui um contrato vinculativo com.
termos e propriedades estritamente definidos.
Opções versus semelhanças de ações As opções listadas são títulos, como ações. Opções de comércio como ações, com compra de compradores.
ofertas e vendedores fazendo ofertas. As opções são negociadas ativamente em um mercado listado,
como ações. Eles podem ser comprados e vendidos.
assim como qualquer outra segurança. Diferenças As opções são derivados, ao contrário dos estoques (isto é,
As opções derivam seu valor de outra coisa,
a segurança subjacente). As opções possuem datas de validade, enquanto as ações são feitas.
não. Não há um número fixo de opções, como lá.
estão disponíveis em estoque. Os proprietários de ações possuem uma participação da empresa, com.
direitos de voto e dividendos. As opções não transmitem.
Opções de chamada Uma opção de chamada é uma opção para comprar um estoque em um.
preço específico em ou antes de uma determinada data. Dentro.
desta forma, as opções de chamada são como segurança.
depósitos. Se, por exemplo, você quisesse alugar um certo.
propriedade, e deixou um depósito de segurança para isso, o.
o dinheiro seria usado para garantir que você pudesse, em.
fato, alugue essa propriedade ao preço acordado.
quando você voltou. Quando você compra uma opção de chamada, o preço que você paga.
Ele, chamado de opção premium, assegura o seu direito.
para comprar esse estoque a um preço específico,
chamou o preço de exercício.
Opções de venda de opções de venda são opções para vender um estoque em um.
preço específico em ou antes de uma determinada data. As opções de colocação são como apólices de seguro. Se você.
Compre um carro novo e compre seguro de automóvel no.
carro, você paga um prémio e, portanto, está protegido.
se o bem estiver danificado em um acidente. Se este.
acontece, você pode usar sua política para recuperar o.
valor segurado do carro. Desta forma, o put.
A opção ganha em valor como o valor do.
O instrumento subjacente diminui. Se tudo correr bem e o seguro não é necessário,
A companhia de seguros mantém o seu prémio.
volte para assumir o risco.
Exemplo de chamada Data 5 de abril XYZ _at_ 29 Você acha que passará 30 até 3 de maio Sexta-feira Você decide comprar o 30 de maio chamada _at_ 2.00 Você paga 200.
Exemplo de chamada (cont.) Na terceira sexta-feira de maio, assumir o estoque _at_35 Você pagou, 2.00, agora você pode vendê-lo por 5.00 Seu lucro 300 XYZ em 32 é o seu preço de equilíbrio Máx. Perda 200.
Coloque o exemplo XYZ _at_ 32 Você acha que vai abaixo de 30 Você decide comprar 30 de agosto colocar _at_ 1.00 Você paga 100.
Exemplo de exemplo (cont.) 3 de sexta-feira de agosto XYZ _at_25 Você pagou, 1.00, agora você pode vendê-lo por 5.00 Seu lucro 400 XYZ em 29 é o seu preço de venda de equilíbrio Máxima perda 100.
Benefícios potenciais das opções Aumentar o rendimento Reduzir o risco Reduzir o custo Proteger os estoques de estoque Proteger os lucros Objetivar os preços de compra Preços de venda alvo Personalize a exposição do mercado.
LEAPS Longtime Equity Anticipation Securities Options até 3 anos e pode ser além Não disponível em todos os estoques, mas em amplamente realizado.
estoques negociados como qualquer outra opção.
Preço da opção Valor intrínseco Valor do tempo Valor monetário no ou muito pouco Valor intrínseco no dinheiro principalmente intrínseco Valor fora do dinheiro principalmente em tempo.
Componentes do preço das opções Seguro de carro Valor do carro Deduído Prazo da política Taxas de juros Risco Opção Preço Preço das ações Preço de exercício Tempo até o vencimento Custo do dinheiro Volatilidade.
Alto risco Motorista de alta qualidade superior de 17 anos versus um.
35 anos sem ingressos Dot com company vs. a.
Valores teóricos Volatilidade 16 significa que o estoque pode se mover 42 -
58 A volatilidade implícita histórica é comparada como uma relação P / E.
Valor intrínseco de valor de tempo.
Chamada Coberta / Nua Put Chamada coberta para curto prazo Expectativa Neutral Geração de renda em um estoque estável Possível XYZ, preço atual 25 Vender 27,50 chamada em 1,00 No vencimento, XYZ abaixo de 27,50, lucro 1,00.
(você executou o estoque) XYZ acima de 27,50, será atribuído (limitado.
lucro, você obteve um desempenho inferior ao estoque) Desnudo colocou lucro / perda idêntica ao CC. Deseja possuir o estoque.
Selling Put Put vendedores devem estar dispostos a comprar o subjacente.
ao preço de exercício (Buffets Favorite Leap.
Puts) comerciante conservador XYZ _at_ 53 Gostaria de possuir XYZ abaixo de 50 Sells 50 put at 2.00, se estoque abaixo de 50 .. Negociante agressivo Sells colocar no bolso o prémio.
Protective Put Proteja um estoque de estoque ou de papel Conta IRA vs. conta regular Proteja seu índice diversificado de compra de carteira.
puts compra coloca estoques semelhantes para evitar vender o.
Posição de longo prazo ETF Short (1x, 2x)
Diferença de chamadas verticais Difusão de chamadas Bull XYZ _at_ 102.50 Comprar Oct 100 chamada _at_ 9 Vender Oct 110 chamada _at_ 5 Custo líquido 400 (perda máxima) Máximo lucro 600 Break-even XYZ _at_104 Mesmo prazo de vencimento, ataques diferentes Risco limitado, lucro limitado Moderadamente bullish, up para a greve de venda.
Vertical Put Spread Bear Put Spread XYZ _at_ 63.75 Comprar Oct 65 Put _at_ 5.50 Sell Oct 60 Put _at_ 3.25 Custo líquido 225 (perda máxima) Lucro máximo 275 Break-even XYZ _at_ 62.75 Mesmo vencimento, ataques diferentes Risco limitado, lucro limitado Moderadamente bearish, até a greve de venda.
Ratio Call / Put Spread Compra e venda de números desiguais de contratos.
uma propagação vertical Taxa de exemplo Distribuição de chamadas Comprar 1 XYZ Oct 100 chamada _at_ 9 Vender 2 XYZ Oct 110 chamadas _at_ 5 Ratio Put Spread Comprar 1 XYZ Oct 65 Put _at_ 5.50 Vender 2 XYZ Oct 60 Put _at_ 3.25 Para reduzir o risco, pode-se comprar 2 e vende3 ou.
Comprar taxa de estoque Difusão de chamadas XYZ _at_ 50 Comprar XYZ _at_ 50 Comprar 1 de outubro 50 Chamar _at_ 3 Vender 2 de outubro 55 Chamadas _at_ 1.50 No vencimento, XYZ com ou abaixo de 50, estoque longo XYZ acima de 55, o estoque é atribuído, as chamadas são compensadas.
Extensão vertical longa quase gratuita Limited.
Aplicação de Reparo de Estoque para Long stock Ratio call spread Comprado XYZ _at_ 50, agora é _at_ 45 Comprar 1 Out 45 Chamar _at_ 3 Vender 2 Out 50 Chamadas _at_ 1.50 No vencimento, XYZ igual ou superior a 50, mesmo no estoque, fez 200.
na chamada, com quase nenhum investimento novo Duplicar envolve capital adicional, mais.
Risco de queda Um poderia vender uma chamada 50.
Gregos Definidos - Preço justo teórico de uma opção.
(Calculadora de opções) Delta Taxa de mudança em uma opção teórica.
valor para uma unidade (1) alteração na taxa de variação Gamma subjacente em um delta de opções para.
mudança de uma unidade no preço da decadência subjacente de Theta Time de uma opção.
Greeks Defined (Cont.) Vega Taxa de variação em uma opção teórica.
valor para uma unidade (1) mudança na volatilidade Rho A mudança esperada em opções.
valor teórico para uma mudança de 1% em.
taxa de juros. Delta e Theta, os gregos mais importantes!
Delta Delta Taxa de mudança em uma opção teórica.
valor para a variação de uma unidade (1) no intervalo de valores subjacentes de Delta de 0 a 1 Delta para opção no dinheiro é 0.50 Se o preço das ações aumentar em 1, a opção.
Theta XYZ _at_ 50 45 Linha de chamada A In-the-money, mais intrínseca, menos valor de tempo 50 Linha de chamada B Em dinheiro, valor de 100 horas Decai mais rápido quando se aproxima da expiração.
Parcelar / Ligar paridade Os preços de colocação e chamada são mantidos em linha com.
um para o outro para valores justos existe oportunidade de arbitragem se colocar ou chamar.
os valores estão fora de linha.
Stranddle (longo) XYZ em 45.61 Comprar Oct 45 Call at 2.10 Comprar Oct 45 Put at 1.60 Risco máximo 370 Breakeven superior 48.70 Breakeven lower 41.30.
Baixa volatilidade Esperando um movimento de um jeito ou de um.
outros (ganhos, notícias, etc.) Risco limitado,
Strangle (longo) XYZ em 47.83 Comprar Oct 50 Chamada em 0.95 Comprar Oct 45 Put at 1.00 Risco máximo 195 Breakeven superior 51.95 Breakeven lower 43.05.
Baixa volatilidade opções mais baratas Esperando um movimento.
de um jeito ou de outro (ganhos, notícias,
etc) Risco limitado, potencial ilimitado.
Ferro Condor XYZ às 45.00 Vender Oct 50 Chamada a 1.00 100 Comprar 14 de outubro Chamada a 0.50 (50) Vender Oct 40 Put at 1.00 100 Comprar Oct 35 Put to 0.50 (50) Crédito líquido 100 Risco máximo 400 Breakeven superior 51 Breakeven lower 39.
Não espero um movimento de um jeito ou de outro.
Risco limitado, ETFs potencialmente limitados e.
Os índices são bons candidatos.
Collar OTM Covered Call long Put Lucro limitado, risco limitado na parte inferior do preço de compra do ponto de equilíbrio do subjacente.
Pagamento líquido pago (recebido) Pode-se fazer um colar sem custo Muito bom para condições de mercado onde o lado positivo.
As expectativas são limitadas e as desvantagens são.
Bull Calendar Spread Vender 1 Near Term OTM Call Comprar 1 Long Term OTM Call Alavanca ilimitada, desvantagem limitada Ex XYZ trading em 40. Esperando gradualmente.
Vá até 50 ou superior nos próximos quatro meses Vender Oct 45 Chamada a 1.00 100 Comprar Jan 45 Chamada a 2.00 200 Risco Líquido 100 Esperando que a chamada de outubro expirasse 0 Então tire para a lua!
Long Call Butterfly Comprar 1 ITM Call Vender 2 ATM Calls Comprar 1 OTM Call Expecting stock to go no where Lucro limitado, risco limitado Lote de comissões Ex XYZ trading em 40. Comprar 1 de outubro 30 Chamada às 11.00 (1100) Vender 2 de outubro 40 Chamadas às 4,00 800 Comprar 1 de outubro de 50 Chamada a 1,00 (100) Risco líquido 400 Stock permanece em 40, lucro máximo.
600 Perda máxima se estoque abaixo de 30 ou acima de 50.
Short Call Butterfly Vender 1 ITM Call Comprar 2 ATM Calls Vender 1 OTM Call Volatility is high Lucros limitados, risco limitado Expecting stock para ir além de ataques curtos Ex XYZ trading em 40. Vender 1 de outubro 30 Chamada às 11.00 1100 Comprar 2 de outubro 40 Chamadas em 4.00 (800) Vender 1 de outubro de 50 Chamada a 1,00 100 Risco Líquido 600 Perda máxima se o estoque permanecer 40 Stock permanece abaixo de 30 ou acima de 50, lucro máximo.
Comentários finais Conheça o seu subjacente muito bem (bom estoque!) Tente mantê-lo simples - estratégia Tente reduzir os custos de transação e licitar / pedir.
Se espalha Recorde que é possível que você estivesse errado.
A direcção HOPE é uma palavra ruim neste negócio. As opções longas vão para longo prazo. As opções curtas vão perto do mês.
Terminando comentários Tente entender os movimentos de macro (porquê?) Incerteza temporária ou de longo prazo.